会社を通じた保有
個人のデジタルアセットをスイスの持株会社で保有しても、税務上効率的であることはまれです。会社は、実現した譲渡益についてツークで12％弱の利益税を納付します。そのうえで株主は配当に対して所得税を納付します。ただし、10％以上の適格な資本参加については、連邦レベルで30％、ツークで50％の部分的な軽減があります。1合計の税負担は、個人保有者の非課税を上回ります。それでもスイスの持株会社が利用されるのは、保有者の活動がそのままでは職業的トレーディングと分類されるおそれがある場合です。会社のトレーディング利益は法人税率で課税され、株主は配当のタイミングをコントロールできるからです。また、債権者からの保護のためにデジタルアセットを個人財産から切り離したい場合や、複数の家族が共同で保有する場合にも利用されます。
シンガポールの居住者にとってのシンガポール持株会社は、スイスの居住者にとってのスイス持株会社よりも魅力的です。会社はキャピタルゲインに課税されず、配当は一段階法人税制度の下で株主の手元で免税となり、いずれのレベルでも財産税はありません。2会社を通じて、一族は取締役会、一組の会計書類、会社名義でのカストディアンとの関係、そして鍵の代わりに株式の譲渡によって引き継ぐことのできるビークルを得ます。国外源泉の処分益に関するs. 10Lの規則は多国籍グループの事業体にのみ適用されるため、外国子会社を持たない単一一族のシンガポール持株会社は対象外です。3限界は2つあります。会社はシンガポールで管理・運営されていなければならず、一族の場合、意思決定に参加する居住者の取締役が少なくとも1名必要です。また、会社自身によるトークンのトレーディングは、17％で課税される事業に該当する可能性があります。
顧客からの質問
「私はツークに住んでおり、2016年に購入したビットコインとイーサを約4,000万スイスフラン保有しています。将来の離婚から守り、子どもたちに引き継ぎたいと考えています。会社に入れるべきでしょうか。」
スイスの会社に入れると、非課税の私的な譲渡益が課税対象の法人利益と課税対象の配当に転換されてしまいます。したがって、税務上の理由だけで判断すれば、答えは「いいえ」です。離婚からの保護については、民法第247条に基づく別産制（Gütertrennung）を採用する夫婦財産契約のほうが、どのような会社よりも安価にポジションを守ることができます。承継については、鍵管理の手順を備えたスイスの遺言書、そして子どもたちに時間をかけて資産を受け取らせたい場合には外国の信託またはリヒテンシュタインの家族財団が、会社にはできないことを実現します。会社が正しい答えとなるのは、積極的にトレーディングを行う意向がある場合、または他の家族を共同所有者として迎え入れる場合に限られます。
注
- DFTA, SR 642.11, Art. 20 para. 1bis（適格な資本参加からの配当の70％部分課税）；Canton of Zug, Steuergesetz (BGS 632.1), § 19 para. 1bis（50％）。第G部第IV章。 ↩
- Income Tax Act 1947, s. 44A（一段階法人税制度：配当は株主の手元で免税）およびs. 13(1)(za)（居住者である会社が支払う配当の免税）。 ↩
- Income Tax Act 1947, s. 10L(1)および(2)（「relevant group」、すなわち複数の法域に事業体を有するグループの事業体への適用）。第M部第II章。 ↩
このページは一般的な情報提供のみを目的としています。本記事は法律上または税務上の助言ではなく、個別の案件に関する助言に代わるものでもありません。また、弁護士と依頼者の関係を生じさせるものではありません。10月 2026時点の法状況に基づいています。