シンガポールからスイスへの移住
逆方向の移住はそれほど多くありませんが、欧州に戻る家族が増えるにつれ、見られるようになっています。シンガポールにはみなし行使ルールを除き出国税がないため、創業者はトークンに課税されることなく出国します。スイスに到着すると、住所を定めた日から全世界所得および財産に対する課税の対象となります。トークンは、到着年の12月31日時点の市場価値でスイスの財産税の課税標準に算入されます。ステーキング報酬、レンディング収益およびエアドロップは、到着日から課税所得となります。私的投資家か職業的トレーダーかは、通達第36号（Circular 36）および暗号資産に関する連邦税務当局（FTA）の実務に基づき、改めて判断されます。IRASが一度も問題にしなかった取引パターンが、スイスでは職業的と分類されることもあります。1
代替策はツーク州の一括課税です。これは、過去10年間スイスに居住しておらず、スイスで就労しない創業者に開かれています。ツーク州からプロトコルを運営するつもりの創業者は利用できません。プロトコルの運営はスイスにおける営利活動にあたるからです。事業を売却し、投資家としてツーク州に住みたい創業者は利用できます。どのような規模のトークン・ポートフォリオであっても、一括課税は、財産税を含む通常課税よりもほぼ常に安くなります。条件は第G部第VI章で、計算は第P部第I章で述べています。判断は在留許可にも左右されます。就労しない非EU国籍者がスイスのB許可を得るには、一括課税によって州に財政上の利益をもたらすか、年金型の十分な収入があることが必要です。申請に際しては、州の移民局と税務署が連携します。
クライアントからの質問
「私はシンガポールのONE Passを保有し、シンガポールから会社を経営しています。ツーク州に移住し、シンガポールの会社は維持したいと考えています。何が変わりますか。」あなたの個人としての税務上の居住地はスイスに移り、トークンを含む全世界所得および財産は、一括課税の要件を満たさない限り、スイスで通常の税率により課税されます。働き続けるのであれば、一括課税の要件は満たしません。シンガポールの会社は、その取締役会が引き続きシンガポールで会合を開き、意思決定を行う場合に限り、シンガポール居住法人のままです。ツーク州から意思決定を行えば、スイスは連邦直接税法第50条に基づき当該会社をスイス居住法人として扱い、租税条約のタイブレーカー規定もスイスを指すことになります。実質的な権限を持つシンガポール居住の取締役を選任し、ご自身の役割は株主に限定し、それを証明する議事録を残しておくべきです。
注
- Federal Tax Administration (FTA; ESTV), Circular No. 36 on professional securities trading（2012年7月27日付）、および暗号通貨とトークンに関するFTAのワーキングペーパー（最新版）。第G部第II章参照。 ↩
このページは一般的な情報提供のみを目的としています。本記事は法律上または税務上の助言ではなく、個別の案件に関する助言に代わるものでもありません。また、弁護士と依頼者の関係を生じさせるものではありません。10月 2026時点の法状況に基づいています。