人員、雇用、トークン・プラン
2つのハブにまたがる雇用
スイスの雇用法は債務法に法典化され、労働法によって補完されています。シンガポールの雇用法は雇用法（Employment Act 1968）に定められ、コモンローがこれに重なります。いずれも欧州の基準からすれば使用者に有利です。ストラクチャー上のポイントは、記録上の雇用主（employer of record）が業務の行われる事業体でなければならないことです。就労許可と社会保障は雇用主に従うからです。スイスのGmbHは、シンガポールに拠点がなければシンガポール居住の開発者を雇用できません。シンガポールに事業体を持たないスイスの雇用主のためにシンガポールで働く従業員は、スイスの会社の恒久的施設を生じさせ、給与税の不履行をもたらします。1選択肢は、現地の事業体、雇用代行（employer-of-record）事業者、または業務委託契約です。最後のものには、両国で通常の誤分類リスクが伴います。
社会保障は大きく異なります。スイスの使用者と従業員は、それぞれ給与の約5.3％を上限なしで第1の柱の制度（AHV/IV/EO）に拠出し、さらに失業保険と、年齢とともに上昇する第2の柱の強制年金拠出を負担します。2シンガポールの中央積立基金（Central Provident Fund）は国民と永住者にのみ適用されます。そのため、エンプロイメント・パスで働く外国人の雇用主は社会保障負担を一切負わず、スイスと比べて給与総額のおよそ10～20％の節約となります。3スイス・シンガポール間には社会保障協定がありません。したがって、シンガポールに出向するスイス国民は、AHVへの任意拠出を続けない限り、スイスの制度から離脱することになります。
トークン・プラン
従業員およびコントリビューター向けのトークン・プランは、多くのプロトコル・グループにおいて報酬の最も価値ある構成要素であり、2つのハブにまたがって運営するのが最も難しいものでもあります。スイスは、従業員持分参加制度を連邦直接税法第17a条以下と連邦税務庁通達第37号に基づいて課税しており、連邦税務庁はこれをトークンに類推適用しています。付与時に自由に処分可能なトークンは付与時に課税され、ベスティングに服するトークンはベスティング時に課税され、譲渡制限期間については割引が適用されます。4シンガポールは、雇用所得として受け取ったトークンに対し、従業員がその権利を取得した時点の市場価値で課税します。適格従業員株式報酬（Qualified Employee Equity-Based Remuneration）制度に基づく課税繰延べは、株式には利用できますが、トークンに利用できるかは明確ではありません。5したがって、単一のトークン・プランを持つグループには、2つの課税事由、2つの評価日、2つの源泉徴収制度が生じます。プランの規則では、各国における従業員の税金の原資を確保するため、管理者がトークンを売却し、または源泉徴収できるようにしておかなければなりません。
チェックリスト
スイス・シンガポールのグループのトークン・プランでは、最初の付与の前に次の事項を確定させておくべきです。 - 付与主体（コントリビューター契約を通じた財団、または雇用する会社） - ベスティング・スケジュール、およびベスティングが期間基準か、マイルストーン基準か、その両方か - 各国の各課税事由についての評価ソースと時刻 - 源泉徴収の仕組み（sell-to-coverまたはネット決済）と、その実行者 - 退職、死亡および就労不能の場合の取扱い - 第V章の市場阻害行為規制に整合したロックアップと取引期間ポリシー - ツーク州税務当局、およびプランの規模が大きい場合はIRASとのルーリング戦略
注
- スイス・シンガポール租税条約、SR 0.672.968.91, Art. 5（恒久的施設）およびArt. 15（給与所得）；Income Tax Act 1947, s. 45 ff.（源泉徴収）およびEmployment Act 1968 (2020 Rev. Ed.)。 ↩
- Federal Act on Old-Age and Survivors' Insurance of 20 December 1946 (AHVG), SR 831.10, Art. 5およびArt. 13（AHVの拠出率は使用者・従業員それぞれ4.35％。IVおよびEOを合わせた第1の柱の拠出率はそれぞれ5.3％）；Federal Act on Occupational Pensions (BVG), SR 831.40, Art. 7およびArt. 16。 ↩
- Central Provident Fund Act 1953 (2020 Rev. Ed.), s. 7およびFirst Schedule（国民または永住者である従業員について拠出義務が生じる）；55歳までの従業員について使用者拠出率17％、従業員拠出率20％（通常賃金の上限あり）。 ↩
- DFTA, SR 642.11, Arts 17a to 17d；Ordinance on Employee Participation of 27 June 2012 (MBV), SR 642.115.325.1；FTA Circular No. 37 of 30 October 2020（2013年7月22日版に代わるもの）, "Besteuerung von Mitarbeiterbeteiligungen", section 3（暗号通貨に関するFTAのワーキングペーパーによるトークンへの類推適用）。第G部第IV章参照。 ↩
- Income Tax Act 1947, s. 10(6)（従業員ストック・オプションおよび株式報酬からの利得）；IRAS e-Tax Guide, "Income Tax Treatment of Digital Tokens", section 7；IRAS, "Tax Treatment of Employee Stock Options and Other Forms of Employee Share Ownership Plans"（QEEBR）。第M部第VI章参照。 ↩
このページは一般的な情報提供のみを目的としています。本記事は法律上または税務上の助言ではなく、個別の案件に関する助言に代わるものでもありません。また、弁護士と依頼者の関係を生じさせるものではありません。10月 2026時点の法状況に基づいています。