ツーク州の一括課税との比較
シンガポールのファミリーオフィスは、第G部第VI章で述べるスイスの一括課税制度（lump-sum taxation）としばしば比較されますが、両者は異なる論理に基づいています。ツーク州は、スイスで就労せずに居住する個人に対し、全世界所得および財産ではなく生活費を基礎とする課税を提供しており、課税標準の最低額は連邦レベルで40万スイスフラン、州レベルではさらに高く設定されています。この個人は毎年一定額を納付し、資産を好きな場所に置くことができ、投下要件も支出の下限もありません。修正一括課税を選択すれば、多くの場合、租税条約も利用できます。シンガポールは、特別な合意なしにすべての居住者に対し、財産税もキャピタルゲイン税もない属地主義課税を提供し、その上に、規模、人員、支出および国内投資を条件とするファンド免税を重ねています。1
| 比較項目 | シンガポールのファミリーオフィス（s. 13O／13U） | ツーク州の一括課税 |
|---|---|---|
| 対象者 | 最低資産額と人員要件を満たすあらゆる家族 | スイスで就労しない外国人で、初めて居住する者または10年以上経過後に再居住する者 |
| 年間税額 | 免税ファンド所得は非課税。運用会社の利益に17％。給与には最高24％の個人所得税 | みなし課税標準に基づく定額。ツーク州では通常年間25万～100万スイスフラン |
| 財産税 | なし | 一括課税の課税標準に含まれる |
| キャピタルゲイン | 資本的なものであれば非課税 | 私的財産についてはいずれにせよ非課税 |
| ステーキングおよびトークン利回り | 免税ファンド内かつ指定投資からのものでない限り所得として課税 | 一括課税でカバー。ただし対照計算（control calculation）による |
| 必要な国内投資 | 運用資産の10％または1,000万シンガポールドル | なし |
| 必要な人員 | 投資専門家2～3名 | なし |
| 在留許可 | 雇用される家族構成員には就労パス。永住権にはGIP | B許可。5年または10年後にC許可 |
| 相続 | 遺産税なし | 連邦相続税なし。ツーク州では直系卑属に対する相続税なし |
| 租税条約の利用 | シンガポール居住者は可能 | 一部の条約では修正一括課税が必要 |
1億シンガポールドルの資産を有し、その半分がトークンである家族の場合、ストラクチャーを通じて積極的にトレーディングやステーキングを続けたいのであれば、計算上はシンガポールが有利です。シンガポールの免税が指定投資スリーブからの所得を吸収し、個人保有分はそもそも課税されないからです。一方、家族が予測可能な一回の支払を望み、人員も投下要件も望まない場合、あるいは家族の富の大部分が指定投資に該当し得ないトークンである場合には、計算上ツーク州が有利になります。本来であれば決定的な難点となるスイスの財産税は、一括課税に吸収されます。実務上の判断は、家族がどこに住みたいかにかかっています。第P部第I章は、これを第一の問題とし、税の計算を第二の問題として扱っています。
ツーク州の視点
ツーク州を選ぶ家族は、トークンをセルフカストディまたはスイスの銀行で保管し、交渉で決まった一括税額を納付します。年間のコンプライアンスは、一括税額がスイス源泉所得および条約上の軽減を受ける所得に対する税額を上回ることを確認する対照計算を除けば、何もありません。シンガポールを選ぶ家族は、組織を構築します。どちらも機能します。シンガポールの方法は、次世代がアジアから投資事業を運営する家族に適しています。ツーク州の方法は、富を築き終え、最小限のストラクチャーでそれを守りたい家族に適しています。
注
- Direct Federal Tax Act (DFTA; DBG), SR 642.11, Art. 14（支出に基づく課税。物価調整後の連邦最低課税標準40万スイスフラン）。Tax Harmonisation Act (THA; StHG), SR 642.14, Art. 6。ツーク州の実務は第G部第VI章で述べています。 ↩
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