第10段階：販売に対する課税
販売に対する発行体の課税は、事業体と分類によって異なります。免税のツーク財団は税を負担しません。課税対象のツーク財団は、トークンを引き渡した時点で販売代金を収益として認識します。開発費と販売費を控除し、純利益に対して12％弱の利益税を納付します。役務提供義務を伴うユーティリティ・トークンの場合、代金を役務提供期間にわたって繰り延べることができる場合があります。1スイスの付加価値税（VAT）は、役務の対価としてのユーティリティ・トークンの販売に適用され、供給地は受領者の所在地によって決まります。シンガポールの参加者への販売はスイスVATの対象外ですが、スイスの参加者への販売には課税されます。支払トークンは支払手段としてVATの対象外です。2シンガポールの発行体は、ユーティリティ・トークン販売の代金を所得として認識し、役務提供期間にわたって繰り延べます。物品サービス税（GST）は適用されません。デジタル・ペイメント・トークンの供給は非課税供給であり、海外顧客に販売されるユーティリティ・トークンはゼロ税率の対象となるからです。3
参加者にとっては、支払いと引き換えにトークンを受け取ることは購入であり、いずれのハブでも直ちに課税されることはありません。その後の処分は、スイスの個人保有者とシンガポールの投資家にとっては非課税ですが、いずれの国でもトレーダーにとっては課税対象となります。
注
- FTA working paper on cryptocurrencies and ICOs/ITOs、トークン発行の利益税上の取扱いに関する箇所（引渡し時の収益認識、開発義務に係る引当金）；DFTA, SR 642.11, Art. 58。第G部第IV章。 ↩
- Value Added Tax Act of 12 June 2009 (VATA; MWSTG), SR 641.20, Art. 18およびArt. 21 para. 2 no. 19（支払手段に係る取引の非課税）；FTA, MWST-Info 04および暗号通貨に関する実務。第G部第V章。 ↩
- IRAS e-Tax Guide, "Income Tax Treatment of Digital Tokens", section 9；Goods and Services Tax Act 1993 (2020 Rev. Ed.), Fourth Schedule, Part I, para. 1(1)(k)（デジタル・ペイメント・トークンの非課税供給、2020年1月1日施行）；IRAS e-Tax Guide, "GST: Digital Payment Tokens", 19 November 2019（改訂版を含む）。第M部第III章。 ↩
このページは一般的な情報提供のみを目的としています。本記事は法律上または税務上の助言ではなく、個別の案件に関する助言に代わるものでもありません。また、弁護士と依頼者の関係を生じさせるものではありません。10月 2026時点の法状況に基づいています。