GST上のデジタル・ペイメント・トークンの定義
GST上の定義は、決済サービス法（Payment Services Act、PSA）上の定義よりも狭く、所得税に関するガイドにおけるペイメント・トークンの概念よりも狭いものです。デジタルトークンとは、暗号技術によって保護された価値のデジタル表示であり、電子的に移転、保管または取引できるものをいいます。それがGST上のデジタル・ペイメント・トークン（DPT）となるのは、さらに4つの条件を満たす場合に限られます。単位で表示されていること。代替可能となるよう設計されていること。いかなる通貨建てでもなく、発行者によっていかなる通貨にもペッグされていないこと。そして、対価としての使用に実質的な制限なく、公衆または公衆の一部に受け入れられる交換手段であること、またはそれを意図したものであることです。1
定義は3つの除外によって完結します。第一に、金銭は除外されます。第二に、DPTであること以外の理由で第4附則第I部に基づき非課税となるトークンは除外されます。これにより、セキュリティ・トークンとデリバティブはDPTの区分から外れ、既存の金融サービスの非課税規定のもとに置かれます。第三に、特定の者から商品またはサービスを受ける権利を与え、その権利が行使されると交換手段として機能しなくなるトークンは除外されます。これにより、ユーティリティ・トークンやバウチャー型のトークンが外れます。2 ビットコイン、イーサ、ライトコインおよびこれらに類するパブリックチェーン上の資産は該当します。単一のプラットフォームのトークンで、そのプラットフォーム上でしか使えないものは該当しません。
| トークン | GST上の区分 | 法定通貨との交換時の取扱い |
|---|---|---|
| ビットコイン、イーサ、ソラナ | デジタル・ペイメント・トークン | 非課税（顧客が国外に属する場合はゼロ税率） |
| USDC、USDT、XSGD（通貨にペッグ） | DPTではない。デリバティブとして扱われる | 第4附則第I部第1項(j)号に基づき非課税 |
| トークン化された株式または債券 | DPTではない。証券 | 金融サービスとして非課税 |
| プラットフォーム自身のサービス用のユーティリティ・トークン | DPTではない。バウチャー型 | サービスの前払いとして標準税率 |
| NFT（固有で非代替的） | DPTではない | 登録事業者がシンガポールの顧客に供給する場合は標準税率 |
| 取引所で取引されるガバナンス・トークン | 交換手段として機能していればDPT | 非課税。区分は事実関係による |
| ラップド・ビットコイン | 代替可能で交換手段として使われていればDPT | 非課税。区分は事実関係による |
区分は事実の問題であり、変化します。プロトコルの議決のために発行されたガバナンス・トークンは、当初は定義の外にあっても、取引所に上場され、加盟店に受け入れられるようになれば、定義の内側に入ることがあります。内国歳入庁（IRAS）は、供給の時点におけるトークンの設計と実際の用途を見ると示しています。これは、GST登録をしている発行者が、自らのトークンの区分を定期的に見直さなければならないことを意味します。
注
- IRAS, e-Tax Guide GST: Digital Payment Tokens, third edition, 2026年1月30日, section 5（デジタル・ペイメント・トークンの定義：単位、代替性、通貨建てでないこと・ペッグがないこと、公衆に受け入れられる交換手段）。 ↩
- IRAS, e-Tax Guide GST: Digital Payment Tokens, third edition, 2026年1月30日, section 5（除外：金銭、他の理由により第4附則第I部に基づき非課税となるトークン、バウチャー型トークン）。 ↩
このページは一般的な情報提供のみを目的としています。本記事は法律上または税務上の助言ではなく、個別の案件に関する助言に代わるものでもありません。また、弁護士と依頼者の関係を生じさせるものではありません。10月 2026時点の法状況に基づいています。