現代のウェルスマネジメントとプライベートバンキング――Dr. Alexander Ressos（アレクサンダー・レソス博士）の著書 Singapore as an International Financial Centre の一部です。
第E部は、今日のシンガポールにおけるウェルスマネジメントを検討します。その規制の枠組み、外国の税務目的での銀行秘密の終焉、ファミリーオフィス、ストラクチャリングのビークル、そして金融センターの健全性を試した不祥事を取り上げます。
本部は、Dr. Alexander Ressos（アレクサンダー・レソス博士）の著書Singapore as an International Financial Centreの一部です。本書は、本サイトで節ごとに全文を公開しています。
規制の構造：MAS、銀行法、SFA、FAA、FSMA
多くの国の顧客の資産を運用する金融センターは、とりわけその監督の質を売り物にしています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント統合的規制当局としてのシンガポール金融管理局
1970年に議会がシンガポール金融管理局法を可決した後、MASは1971年1月1日に設立されました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント銀行法とプライベートバンキング
銀行法の歴史は、その制定年が示すより長いものです。銀行法案は1962年に初めて議会に提出されましたが、新通貨をめぐる問題により立法が遅れました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント証券先物法と資本市場サービス
2002年以前、シンガポールの資本市場は、証券業法（Securities Industry Act）や先物取引法（Futures Trading Act）など複数の法律によって規律されていました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント金融アドバイザー法
金融アドバイザー法は、2002年10月1日にSFAとともに施行されました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント2022年金融サービス・市場法
2020年代初頭には、MASの権限は多くの法律に分散していました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント個人の説明責任と行為
2020年9月10日、MASは個人の説明責任と行動に関するガイドライン（Guidelines on Individual Accountability and Conduct）を公表しました。金融機関が達成すべき5つの成果を定めています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント規制の枠組み：MAS、銀行法、SFA、FAA、FSMA――実務上の帰結
シンガポールから富裕層顧客にサービスを提供したい外国グループにとって、本章で述べた枠組みは一連の具体的な判断につながります。最初の判断はビークルに関するものです。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント規制の枠組み：MAS、銀行法、SFA、FAA、FSMA――ジュネーブおよび香港との比較
ジュネーブ編で述べたスイスの枠組みは、銀行法、金融機関法、金融サービス法、集団投資スキーム法、金融市場…を基礎としています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント規制の枠組み：MAS、銀行法、SFA、FAA、FSMA――まとめ
1971年1月1日に設立されたシンガポール金融管理局は、保険、証券、通貨発行の監督を段階的に引き継ぎ、現在では中央銀行と統合…の両方の役割を担っています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント外国の税務目的における銀行秘密の終焉
近代史の大半を通じて、シンガポールは外国の顧客に対し、外国の税務当局が突き破ることのできない銀行守秘を提供してきました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント2009年のOECD基準とシンガポールのコミットメント
シンガポールにおける銀行守秘は、法律に基づいています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントFATCAと政府間協定
決定的な外部からの推進力は、米国からもたらされました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント共通報告基準
FATCAは多国間制度のひな型となりました。2013年、G20はOECDに対し、自動的情報交換のための単一の国際基準を策定するよう求めました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントマネーロンダリングの前提犯罪としての租税犯罪
税務情報の交換は、国家間の関係に関わる問題です。これに対し、税務犯罪をマネーロンダリングの前提犯罪とすることは、銀行自身の行為に関わる問題です。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント既存資産と顧客の税務是正
税務上の秘密保持を放棄した金融センターはいずれも、既存顧客をどう扱うかという問題に直面しました。旧ルールのもとで開設された口座には、顧客が自国で申告していない資産が含まれていたのです。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント外国税務目的における銀行秘密の終焉：実務上の帰結
これらのルールの累積的な効果として、シンガポールの金融機関は、すべての顧客について、その税務上の居住地を把握しており、…を疑う理由がないことを示せなければなりません。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント外国税務目的における銀行秘密の終焉：ジュネーブとの比較
スイスとシンガポールは、わずか数日違いで同じ一線を越えました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント外国税務目的における銀行秘密の終焉：まとめ
銀行法Section 47に基づくシンガポールの法定の銀行守秘義務は、2009年から2018年にかけて外国税務当局に対する効力を失いましたが、引き続き顧客を…から保護しています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントファミリーオフィス：第13O条および第13U条とシングル・ファミリーオフィス
2020年末時点で、シンガポール金融管理局が付与する税制優遇措置を受けているシンガポールのシングル・ファミリーオフィスは約400でした。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントシングル・ファミリーオフィスの台頭
MASは、シングル・ファミリーオフィスを、一つの家族のために、またはその代理として資産を管理し、その家族の構成員が完全に所有または支配する事業体と定義しています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント税制優遇スキームとその条件
シンガポールのファンド向け税制優遇措置は、1947年所得税法に基づく四つのスキームで構成されています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントライセンス免除と監督上の期待
ファンド運用は2001年証券先物法に基づく規制対象業務であり、通常は資本市場サービスライセンスが必要です。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント実体、現地支出および投資の要件
人員に関する条件は、実体の要求を最も明確に表したものです。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント2023年以降の審査強化
2023年8月15日、警察は一斉捜索で外国人10人を逮捕しました。最終的に押収、凍結または処分禁止命令の対象となった資産は、約30億シンガポールドルに上りました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント一族とそのアドバイザーにとっての実務上の帰結
第13O条、第13OA条および第13U条のいずれを選ぶかは、資産の規模と既存の構造によって決まります。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントファミリーオフィス：第13O条・第13U条とシングル・ファミリーオフィス――ジュネーブおよび香港との比較
ジュネーブ巻では、特別な税制を持たないまま、プライベートバンキングの伝統からファミリーオフィスが育ってきた都市の姿を描きました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントファミリーオフィス：第13O条・第13U条とシングル・ファミリーオフィス――要約
シンガポールの税制優遇を受けるシングル・ファミリーオフィスは、2020年末の約400から2024年末には2,000超へと増加しました。安定性、コモンロー、厚みのあるプライベートバンキング…が呼び水となりました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント信託、持株構造と可変資本会社
家族や投資家に奉仕する金融センターには、銀行や資産運用会社だけでは足りません。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントシンガポールの信託法
信託は、イングランド法とともにシンガポールに伝わりました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントライセンスを受けた信託会社
信託会社法（Trust Companies Act 2005）は、シンガポールにおける信託会社のライセンスと規制を定めています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントプライベート・トラスト・カンパニー
プライベート・トラスト・カンパニー（PTC）とは、1つの家族の信託の受託者として行動するために設立される会社です。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント可変資本会社（VCC）
2017年までにシンガポールはアジア有数のファンド運用拠点となっていましたが、その資産運用会社は多くのファンドの籍を他の国・地域に置いていました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント持株会社、租税条約と経済的実体
株式有限責任の非公開会社は、シンガポールで今なお最も一般的なストラクチャリングのビークルです。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント信託、持株構造と可変資本会社――実務上の帰結
ビークルの選択は、資産構造の目的によって決まります。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントジュネーブ、香港およびジャージーとの比較
ジュネーブとシンガポールはいずれも国際的な家族のために信託を管理していますが、その法的な立場は根本的に異なります。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント信託、持株構造と可変資本会社――要約
シンガポールは、富裕な家族や投資家に、自国法に基づく一連のストラクチャリング・ビークルを提供しています。信託、ライセンスを受けた信託会社とプライベート・トラスト・カンパニー、可変資本会社（VCC）、そして… Read more シンガポール · ウェルスマネジメントファンド運用、外部資産運用会社とライセンス
資産をシンガポールに移す富裕な家族が、単一の金融機関とだけ取引することはまれです。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントファンド運用会社のライセンス
2001年証券先物法の施行後の大半の期間、シンガポールのファンド運用業界の大部分はライセンスなしで営業していました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント適格投資家と機関投資家
リテール運用会社とA/I運用会社の区別は、証券先物法第4A条に定める投資家の分類に基づいています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント外部資産運用会社とカストディアン銀行
外部資産運用会社は、しばしば独立系資産運用会社とも呼ばれ、プライベート顧客の資産を保有することなく、そのポートフォリオを運用します。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントコンプライアンス機能と外部コンプライアンス・オフィサー
MASは、すべての運用会社に対し、その事業の性質、規模および複雑性に見合ったコンプライアンス体制を備えることを求めています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントファンド運用、外部資産運用会社とライセンス：実務上の帰結
シンガポールの運用会社に資産を委ねる顧客は、まずその規制上の地位を確認すべきです。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントスイスのポートフォリオ・マネージャー制度との比較
スイスが独立系資産運用者をプルーデンス監督の対象としたのは、2018年6月15日の金融機関法によってです。同法は2020年1月1日に…とともに施行されました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントファンド運用、外部資産運用会社とライセンス：要約
シンガポールでファンド運用業を営むすべての会社は、証券先物法に基づく資本市場サービスライセンス（CMSライセンス）を必要とします。また、登録制度が…に廃止されて以降、… Read more シンガポール · ウェルスマネジメント信頼を揺るがした事件：1MDBと2023年のマネーロンダリング事件
金融センターは、決してそれを検証することのない人々の信頼によって成り立っています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント1MDBとシンガポールの銀行
1Malaysia Development Berhad（1MDB）は、ナジブ・ラザクがマレーシア首相に就任した最初の年である2009年に、国の経済発展を促進するための国営投資ファンドとして設立されました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントシンガポール金融管理局による監督上の措置
2016年5月24日、MASはBSI Bank Limitedのシンガポールにおけるマーチャントバンクとしての地位を取り消すと発表しました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント2023年のマネーロンダリング事件
2023年の事件には長い前史がありました。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメントオンボーディングと資産の源泉確認への教訓
両事件に共通するのは、警告サインが目に見えていたという点です。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント規制目的としての評判
シンガポールは、自国の金融センターの評判を、通貨や港湾に匹敵する公共の資産として扱っています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント信頼を揺るがした事件：1MDBと2023年のマネーロンダリング事件：ジュネーブとの比較
1MDB事件は、二つの金融センターを直接結び付けています。 Read more シンガポール · ウェルスマネジメント信頼を揺るがした事件：1MDBと2023年のマネーロンダリング事件：要約
マレーシアのファンド1MDBから45億米ドルを超える資金が流用された事件では、シンガポールのプライベートバンクが利用されました。その担当者らは、…にもかかわらず、ジョー・ロー（Jho Low）とその関係者のために巨額の資金を移動させました。 Read more